Nella fredda e lugubre cittadina di Gleenmore vige una tradizione legata al colore del verde smeraldo, ottenuto da un insolito pigmento. Le donne di questa terra indossano abiti di questo colore per cerimonie speciali, credendo che possa portare loro fortuna e prosperità. Quello che, però, la cittadina ancora non sa, è che questa tradizione nasconde un terribile segreto.

Un giorno, un uomo di nome Benjamin incontra un misterioso alchimista, Azazel il Portatore di Pozioni Proibite. Da quel giorno, la sua vita si lega indissolubilmente a quella di un cappello in mercurio liquido e non sarà più la stessa.